澳元/美元受GDP和美国数据影响
澳元/美元上周收于0.6389，下跌了1.92%，标志着其13个月内的最低周收盘。
自9月30日的0.6942高点以来的下跌趋势上周加速，原因是澳大利亚第三季度国内生产总值（GDP）数据发布于周三，低于预期达到显著的0.2%。正如下文所述的澳大利亚储备银行（RBA）预览，这导致市场预计澳大利亚利率市场预计在2025年头四个月内澳大利亚储备银行（RBA）将首次降息。
美国非农就业和中国数据的影响
周五夜晚的数据显示，美国非农就业数据的发布增强了美元。总就业人数从修订后的36,000反弹到227,000人，扭转了上个月受罢工和飓风影响的下降趋势。
加剧了今天亚洲时段的负面情绪的是，中国的消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）数据低于预期。11月份CPI环比下降了0.6%，紧随10月份的0.3%下降，低于预期的0.4%下降。
11月份的年率头条通胀率增长了0.2%，达到自6月以来的最低水平，低于预期的0.5%。尽管生产者价格指数的2.5%下降低于预期的-2.8%，但这已经是生产者通缩连续第26个月。
中国的经济挑战和潜在的关税
中国，世界第二大经济体，澳大利亚最大的贸易伙伴，正在准备迎接第二任特朗普政府可能实施的新关税，这将进一步加剧其正面和通货紧缩方面的挑战。虽然存在加大财政刺激的充分理由，但预计在关税到来时将有所保留以减轻影响。
RBA对11月通胀的关注
在11月的最后一次会议上，澳大利亚储备银行将其官方现金利率保持在4.35%不变，持续了第八次会议。
在附带的声明中，澳大利亚储备银行指出，尽管更高的利率有助于促使需求和供应接近平衡，但核心通胀率（由修剪后的均值测量）为3.5%，仍远远超出2.5%的通胀目标中点。今天货币政策报告（SMP）中发布的预测认为，通货膨胀将在2026年之前持续回到目标中点。
澳大利亚储备银行预期地，对Q3核心通胀率的下降进行了深入分析。'这是由于第三季度燃油和电力价格的下降所致'，同时指出'核心通胀更具有通货膨胀动能的表征，而且仍然过高'。
本周的重要事件包括明天的RBA董事会会议和周四11月份的劳工力量报告。
RBA利率决定
日期：澳大利亚东部标准时间12月10日下午2:30
在明天的董事会会议上，由于通货膨胀持续较高，预计澳大利亚储备银行将连续第九次保持其官方现金利率为4.35%不变。然而，上周令人失望的澳大利亚第三季度GDP数据可能导致更加鸽派的立场。
这种潜在的转变可能在问答环节中显现，RBA行长布洛克可能收回此前对近期降息的保证。相反，布洛克可能表明对2月现金利率的决定将取决于即将出炉的通货膨胀数据和修订后的员工预测，为可能的降息铺平道路。
目前，利率市场将澳大利亚储备银行在2月降息25个基点的概率为46%，在4月降息25个基点的概率为100%。
澳元/美元技术分析
澳元/美元在9月末拒绝了0.6900至0.6910的多个月下跌阻力，此前曾经自2021年2月的0.8007高点和2011年7月的1.1081高点。上周的0.6372低点达到了多个月趋势线支持区域0.6370至0.6350。
从9月末的0.6942高点到上周的0.6372低点，澳元/美元在十周内下跌了8.25%。
对于澳元/美元来说，保持在0.6370至0.6350的关键支撑区域之上至关重要，以避免进一步下跌至2023年10月的0.6270低点和2022年10月的0.6170低点，这可能会先导至对心理上重要的0.6000水平的测试。
来源：TradingView。数据截至2024年12月9日。过去表现不是未来表现的可靠指标。本报告不含任何金融产品建议或推荐。