英国金融行为监管局(FCA)透露，约有20%的差价合约(CFDs)经纪商，包括点差投注和滚动点外汇提供商，正在进行“较少或没有活动”，将它们称为“光环”公司。
监管机构在一封给差价合约公司首席执行官的信中指出，这些处于休眠或几乎不活跃的经纪商的活动不能证明继续授权的合理性。
“光环”CFD经纪商
信中指出：“这些公司中的一些似乎纯粹是为更广泛的‘集团’提供一个FCA的‘光环’。”“这使得全球零售客户看到FCA的关联，但与一个海外‘集团’实体签订合同，而不是与英国授权公司签订合同，没有英国的监管保护。”
监管机构澄清称，将邀请这些不活跃的公司取消其运营授权，并将“坚决挑战”他们的未来计划。它将在下一个监管周期中处理这些“光环”公司。
如果这些公司想保留他们的FCA许可，他们必须展示现实的收入预测，并说服监管机构他们“已准备好、愿意、并组织好开始有意义的受监管活动”。
FCA的授权被认为是昂贵且具有挑战性的。许多公司将其视为行业的身份象征，并积极宣传FCA授权以吸引全球客户，即使在以非英国实体进行注册。
FCA表达了对潜在的不道德行为者收购英国公司的担忧，以使海外‘集团’的客户错误地认为他们受到英国监管的保护。
英国监管机构还将进一步审查符合最低授权要求但产生“大部分不活跃”经纪商并进行“最后一刻”的资金注入。
Finance Magnates还报告说，许多FCA监管的差价合约经纪商并未从交易活动中产生任何收入。
欧盟经纪商退出
FCA还透露，有100家差价合约经纪商在英国脱欧后寻求临时许可。然而，这些基于欧盟的经纪商中没有一家获得永久授权，这意味着他们已停止在英国提供服务。
对差价合约高管的信件进一步强调，差价合约经纪商必须遵守消费者责任，建立强大的市场滥用控制，并在失败时减少损害。
有趣的是，全球三大差价合约提供商—IG Group、CMC Markets和Plus500—均获得FCA授权并在伦敦上市。英国监管机构强调，没有任何CFD经纪商是“太大而无法倒闭”，必须拥有有序的倒闭计划以最小化消费者影响。
信中进一步讨论的另一个关键领域是差价合约经纪商开展实物股票交易服务。监管机构指出，“少数”差价合约经纪商开始涉足股票交易，通常包括分股，以降低进入投资市场所需的最低账户规模。
根据监管机构的说法，这种提供往往吸引“财务经验较少”的零售客户。监管部门对未透明地市场其他成本的‘零佣金’不当营销以及使用‘游戏化’或其他数字参与实践来鼓励短期投机交易表示关注。
信中表示：“我们未来两年周期的策略旨在在不当营销或控制不足的情况下，进一步降低差价合约在推广时存在潜在危害的情况。”“到2025年1月31日，我们期望所有差价合约公司的首席执行官已与他们的同事董事讨论过这封信并就下一步达成一致。”