亚洲市场更新：周三下午3点（东部时间）是特朗普政府相互关税的“决战日”，在公告前，亚洲市场小幅上涨；澳洲联储（RBA）决定不变动利率，但提到关税担忧；关注欧盟3月消费者物价指数；美国3月ISM制造业采购经理人指数；美国2月职位空缺和劳动力流动调查。
总体趋势
- 美国财政部长贝森特宣布，美国总统特朗普将于周三下午3点（晚上7点GMT）宣布美国的相互关税，目前金融、经济和企业界对此结果异常关注。
- 亚洲市场在公告前小心翼翼地跟随美国市场上涨，尽管昨天日经指数下跌了4%，且继上周的跌势后，广泛出现了亏损。
- 美国商务部长卢特尼克表示，他希望其他芯片制造商能加入台积电，承诺在美国扩张，而现有的芯片补助则被认为是“悬而未决”。
- 澳洲联储如预期保持利率不变，但声明似乎对进一步放宽政策的谨慎程度有所降低，提到关税的次数达到了两次，而之前的声明中没有提到“关税”这个词。[此前声明中也删除了这一句……“如果货币政策在过早之时被宽松太多，去通胀可能会停滞，通胀将会定格在目标区间的中点之上”]。澳大利亚2月CPI数据也略低于预期。在会议期间，澳大利亚三年期国债收益率下调了3个基点，收于上调前的1个基点。澳洲联储行长布洛克确认，董事会并没有明确讨论降息。
- 亚洲PMI日：澳大利亚确认其扩张已到第3个月，但许多国家，包括日本（第9个月）、韩国、台湾和泰国都出现了收缩。只有越南在扩张区域与澳大利亚并驾齐驱。
- 中国3月财新制造业PMI改善至4个月来最高，并进入第六个月的扩张期。
- 韩国宪法法院将有关总统尹锡悦弹劾案的裁决提前了10天至4月4日，韩股在这一消息后表现优于亚洲，涨幅达2.2%。此外，今天在韩国交易所中不允许14家公司，包括SK海力士，进行卖空操作。
- 日本经济担忧仍在持续，全国推进联盟（LDP）的立法者小野寺警告称，美国汽车关税将导致日本发生重大经济危机；他预计关税将影响日本“所有”地区（跟随上周首相石破警告美国汽车关税将产生“巨大的”影响，并需要考虑现金流措施）。
- 日本调查显示，大型制造商的信心在一年内首次恶化，归因于对关税的担忧。然而，小型制造商的信心达到了自2019年3月以来的最高水平。
- 昨晚，日本银行（BOJ）发布了4月国债购买计划，整体购买从4.50万亿日元减少至4.105万亿日元，这是自2024年1月以来首次放慢对10-25年超长期债券的购买。
- 特斯拉3月在法国的注册量同比下降了36%。
- 现货黄金交易创新高，达到每盎司3,141美元，期货价格为3,171美元，相差30美元。
- 美股期货在亚洲交易期间下跌0.2%至0.3%。
展望未来（亚洲为主，按亚洲时区）
- 4月1日星期二（晚上欧盟3月CPI，星期二晚上美国3月ISM制造业PMI，美国2月职位空缺和劳动力流动调查）。
- 4月2日星期三：韩国3月CPI，中国3月财新服务业PMI。
- 4月3日星期四：澳大利亚2月贸易平衡，（星期四晚上美国3月ISM制造业PMI）。
- 4月4日星期五：日本2月家庭开支，（星期五晚上美国3月非农就业数据，联邦储备主席鲍威尔）。
本周亚洲假期
- 3月31日星期一：印度、印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡。
- 4月1日星期二：印尼、马来西亚。
- 4月2日星期三：印尼。
- 4月3日星期四：印尼、台湾。
- 4月4日星期五：中国、香港、印尼、台湾。
头条/经济数据
- ASX 200开盘上涨0.2%，报7,860点。
- 澳洲联储（RBA）维持现金利率目标不变，保持在4.10%；如预期。
- RBA行长布洛克：澳洲联储和经济为可能的冲击做好了良好准备；董事会在利率决策后的新闻发布会上没有明确讨论降息。
- 澳大利亚2月零售销售环比：0.2%，预期0.3%。
- 澳大利亚3月最终制造业PMI：52.1，与初值52.6相当（确认连续第三个月扩张）。
- 澳大利亚3月核心逻辑房价环比：0.4%，前值0.3% [隔夜更新]。
- 跟进：新西兰皇家银行将继续（暂时）由霍克斯比担任代理行长；列出为期6个月的临时行长选拔程序，下有计划在5年内任命新行长。
- 恒生指数开盘上涨0.4%，报23,217点；上海综合指数开盘上涨0.2%，报3,340点。
- 中国3月财新制造业PMI：51.2，预期50.6。
- （香港）澳门3月（澳门元）赌场收入同比：197亿，增长0.8%，预期0.0。
- 中国商务部（MOFCOM）：于3月31日就牛肉进口举行听证会；包括美国、澳大利亚、新西兰、巴西、阿根廷、乌拉圭等多个国家的出口代表参加了一次与中国国内进口商的会议——金融媒体。
- 中国国家发改委于3月31日与包括宁德时代在内的多家公司举行了会议——金融媒体。
- 中国外交部部长王毅：特朗普总统支持俄罗斯是为了在俄中之间制造裂痕，这是一种“过时的对抗思维”——金融媒体。
- （香港）美国特朗普政府发布与香港相关的制裁措施；同时对一些墨西哥实体进行制裁——美国财政部网站。
- 中国2月前100名开发商的销售同比下降11.4%，前值 -3.2%——中国房地产信息公司（CRIC）。
- 中国人民银行确认3月份未进行债券交易；进行CNY8000亿的纯正回购操作[隔夜更新]。
- 中国信息通信研究院：2月份中国手机出货量为1970万台，同比增长37.9% [隔夜更新]。
- 中国证券监管机构（CSRC）：为更好地协调海外上市的各个机构进行调整 [隔夜更新]。
- 香港2月零售销售额同比：-13.0%，预期-6.9%；零售销售量同比：-15.0%，预期-9.6% [隔夜更新]。
- 中国人民银行设置人民币汇率参考值：7.1775，对前值7.1782有所调整。
- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入CNY65亿的7天逆回购；净吸收CNY313亿，前值净注入CNY32亿。
- 日经225开盘上涨0.7%，报35,848点。
- 日本第一季度的企业景气调查大型制造业指数：12，预期12；大型制造业前景：12，预期9。
- 日本2月失业率：2.4%，预期2.5%。
- 日本3月最终制造业PMI：48.4，初值48.3（确认第九个月的收缩）。
- 日本财务大臣加藤：政府正在关注生活成本上升对家庭的影响——金融媒体。
- 日本执政党（LDP）的立法者小野寺：汽车关税将导致日本发生重大经济危机；预计关税将影响日本“所有”地区。
- 日本首相石破：代金券发放与公众情绪“相去甚远”；非常遗憾将代金券分发给立法者。
- 日本和韩国寻求进口来自中国的半导体原材料，而中国也希望从日本和韩国购买芯片产品。
- 中国国家媒体。
- 日本银行（BOJ）4月的国债购买计划；日本财政部（MOF）将每月国债购买量从4.50万亿日元削减至4.105万亿日元（**注意：自2024年1月以来，BOJ首次放慢超长期债券的购买）[隔夜更新]。
- 韩国综合指数开盘上涨1.2%，报2,511点。
- 韩国3月贸易平衡：50亿美元，预期60亿美元。
- 韩国3月制造业PMI：49.1，前值49.9（连续第三个月收缩）。
- 韩国代理总统韩在熙否决了商业法的修订——联合通讯社。
- 韩国宪法法院将被弹劾的总统尹锡悦的刑事审判时间提前至4月4日——联合通讯社。
- （台湾）台湾事实上的美国驻外大使馆：对中国在台湾附近的“不负责任威胁和军事压力行动”没有任何正当理由——金融媒体。
- 台湾高层官员：10多艘中国军舰在周二早上靠近台湾24海里管辖区；台湾派遣军舰回应。
- 跟进：越南 reportedly降低了液化天然气、汽车和农产品的关税——金融媒体。
- 台湾3月制造业PMI：49.8，前值51.5（在经过11个月扩张后再次进入收缩区间）。
- 越南3月制造业PMI：50.5，前值49.2（在经过三个月收缩后再次进入扩张）。
- 泰国3月制造业PMI：49.9，前值50.6（在经过一个月扩张后再次进入收缩）。
- 中国将在4月1日开始在“台湾周边地区”进行军事演习——新华社。
- 菲律宾中央银行（BSP）：预期3月CPI在1.7%-2.5%之间 [隔夜更新]。
- （美国）商务部长卢特尼克：希望其他芯片制造商能加入台积电，承诺在美国扩张——金融媒体；现有的芯片补助被称为“悬而未决”，卢特尼克推动增加美国投资。
- （美国）财政部长贝森特：美国总统特朗普将于周三下午3点宣布相互关税（晚上7点GMT）。
- 特斯拉在法国3月注册量为3,160辆，同比下降36.8%。
- （俄罗斯）美国总统特朗普：希望普京能达成协议（另有数个话题）——金融媒体。
- （美国）白宫传闻考虑发布行政命令，加快国际水域深海采矿的许可。
- （美国）有报道称美国汽车制造商要求对低价值汽车零部件给予关税豁免——媒体报道。
- 美国总统特朗普签署行政命令，设立商务部内的一个办公室，以促进和加速对美国超过10亿美元的外国投资。
- （美国）3月芝加哥采购经理人指数（PMI）：47.6，预期45.0（连续第16个月收缩）。
- （美国）内华达州报告2月赌场博彩收入为12.2亿美元，同比下降9.3%，拉斯维加斯大道收入为6.903亿美元，同比下降13.8%。
- （美国）3月达拉斯联储制造业活动：-16.3，与预期-5.0相悖。
- （哥伦比亚）哥伦比亚2月全国失业率：10.3%，前值11.6%。
- （美国）美国农业部（USDA）发布季度谷物库存和预期种植调查：大豆种植83.5百万英亩，前值87.1百万英亩；玉米种植95.3百万英亩，前值90.6百万英亩；所有小麦种植45.4百万英亩，前值46.1百万英亩。
- （美国）美国新闻发言人李维特：美国总统特朗普将在周三的公告中详细讲解关税；关税将确保互惠；世界其他地区将感受到美国公众所感受到的影响。
- （美国）白宫发言人关于美国农民可能的关税豁免：目前没有豁免。
- （哥伦比亚）哥伦比亚中央银行将隔夜放贷利率维持在9.50%；与预期一致。
- （美国）联邦储备银行的威廉姆斯（选民）：决定关税影响还为时尚早；关税和细节之间还有很多不确定性——媒体采访。
- （美国）联邦储备银行的巴金（不在选民之列）：基本情况是，在我们获得清晰之前还需要一段时间——CNBC。
- 丹麦和美国被认为在特朗普总统上任以来举行首次高级别会谈——金融时报。
- （爱尔兰）爱尔兰3月制造业PMI：51.6，前值51.9。
- （英国）3月BRC商店价格指数同比：-0.4%，预期-0.4%。
- （葡萄牙）葡萄牙3月初步CPI环比：+1.4%，前值-0.1%；同比：1.9%，前值2.4%。
- （匈牙利）匈牙利经济部长纳吉：考虑冻结银行服务价格。
- （俄罗斯）俄罗斯政府发言人：普京仍对与特朗普保持联系持开放态度；目前还没有计划进行新的普京-特朗普通话，可根据需要安排。
- （英国）首相发言人帕里斯：预计将在本周受到特朗普关税的影响；将根据国家利益采取行动。
- （德国）德国3月初步CPI环比：0.3%，预期0.3%；同比：2.2%，预期2.2%。
- （俄罗斯）G5+外长：我们愿意对俄罗斯施加更大压力，包括新的制裁。
- （欧元区）报告显示，更多欧洲央行官员表示可接受4月暂停加息——媒体。
- （意大利）意大利被认为在考虑提高上市公司的强制收购要约的权重门槛；政府可能将大型企业的门槛提高到25%——媒体。
截至00:20东部时间的市场水平
- 日经225指数上涨0.4%，ASX 200上涨1.0%，恒生指数上涨0.5%；上海综合指数上涨0.4%；KOSPI指数上涨2.1%。
- 标普500期货下跌0.2%；纳斯达克100期货下跌0.3%；DAX上涨0.1%；FTSE100上涨0.1%。
- 欧元1.0814-1.0831；日元149.53-150.14；澳元0.6232-0.6270；新西兰元0.5663-0.5789。
- 黄金上涨0.7%，报3,171美元/盎司；原油上涨0.7%，报71.67美元/桶；铜上涨0.7%，报5.0920美元/磅。